چه نوع شرکتهایی برای سرمایه‌گذاری مناسب نیستند

در جولای 2018، مارک زاکربرگ در یک روز 15میلیارد دلار از دست داد، به این خاطر که قیمت سهام facebook از 209دلار به 174دلار کاهش یافت و شرکت یک شبه 120میلیارد دلار از دست داد. برای درک بهتر این رقم باید بگم که بیشتر از ارزش خیلی از شرکت های بزرگ آمریکایی مثل استارباکس. حتی بیشتر از کل تولید ناخالص داخلی بزرگترین کشور اروپایی یعنی اوکراین.

با این حال برای مارک خیلی مهم نبود چون او حتی رتبه 10 ثروتمند اول فوربس رو از دست نداد. اما شما مارک زاکر برگ نیستید و توانایی مالی این شکست رو ندارید، شما اصلا همچین پولی ندارید، در حقیقت شما حتی اگه 1000دلار از دست بدین کل شب خوابتون نمیبره.

سه نوع شرکت وجود داره که پیشنهاد میکنم هیچوقت در آنها سرمایه گذاری نکنید چون احتمال اینکه پولتون رو از دست بدین خیلی زیاده.

مثلا وقتی استارتاپ ها به این نتیجه میرسند که زمان آن رسیده که نتیجه کارشون رو ببینن و تصمیم میگرند قسمتی از شرکتشون رو در بازارهای عمومی بفروشند. صاحب شرکت میداند که هرچه دورنمای شرکتش بزرگتر باشه تقاضای بیشتری برای سهامش وجود خواهد داشت بنابراین ارزشگذاری بیشتری روی سهامش میشود. به همین دلیله که قیمت سهام شرکت ها یک یا دو روز بعد از عرضه عمومی پایین میاد، چون دورنمای غیرواقعی از بین میره وآنچه که شرکت در واقع میتونه انجام بده نمایان میشه.

برای مثال facebook با قیمت 38دلار برای هر سهم به فروش رفت اما در عرض دو ماه قیمت هر سهمش به 20دلار کاهش یافت و یا اتفاقی که اخیرا برای شرکت Lyft افتاد که سهامش با قیمت 78دلار به فروش رفت اما بعد از دو ماه به 51دلار کاهش یافت. به همین دلیله که وارن بافت هرگز در عرضه های اولیه سهام سرمایه گذاری نمیکند. پس شما هم اگر نمیخواهید پولتون رو از دست بدین صبر کنید تا حباب از بین بره بعد تصمیم بگیرید.

بازار سهام به همان اندازه که غیرقابل پیش بینی است قابل پیش بینی است.

کمی گیج کننده ست اما اگه این بازار رو یک دوره طولانی در نظر بگیرید متوجه میشوید که از یک الگوی خاصی پیروی میکند. به عنوان مثال یک افزایش قابل توجه تقریبا همیشه یک سقوط شدید به دنبال دارد. همچنین علاوه بر سهام افراد ممکنه برای کل بازار اتفاق بیفته. زیرا تقاضای زیاد باعث افزایش قیمت ها میشود تا جاییکه ارزش شرکت بیش از حد واقعی ارزیابی میشود، اما دیر یا زود حباب میترکد و قیمت ها به ارزش واقعی برمیگردند.

وقتی سهام PETROCHINA به طرز چشمگیری افزایش یافت، وارن بافت فورا همه سهامش رو فروخت و منتظر نماند تا به نقطه اوجش برسه، میتونست به سود بیشتری دست پیدا کنه اما میدونست که هر لحظه ممکنه سقوط کنه و دقیقا همین اتفاق هم افتاد. به خاطر بیاورید که چه اتفاقی برای بیت کویین افتاد، پس از رسیدن به نقطه اوج در عرض چند هفته ارزشش نصف شد. زمانیکه قیمت ها در حال افزایش هستند بدترین زمان برای سرمایه گذاریست. و وقتی این اتفاق برای کل بازار بیفته با بحران اقتصادی روبه رو میشیم.

من یکی از طرفداران تسلا و ایلان ماسک هستم، من عاشق ایده ش و هدف پشت آن هستم و محصولاتش عالین. و دوست دارم در اون سرمایه گذاری کنم تا بخشی از اون باشم اما از دید سرمایه گذاری تسلا یک گزینه خوب برای سرمایه گذاری نیست، چون ماسک یک نابغه است برای ایجاد یک فضای تبلیغاتی که خیلیارو کنجکاو میکنه که بدونن تسلا قراره چیکار کنه. اما در عمل همه چیز به تاخیر میافته، مهلت ها به تعویق میافته ومشکلات غیر منتظره شروع میشن چیزی که کاملا طبیعیه. به همین دلیله وقتی این فضای تبلیغاتی از بین میره، سرمایه گذاران انتظاراتشون رو پایین میارن و طبیعتا قیمت ها کاهش می یابد. و اگر شما یکی از افرادی هستین که تحت تاثیر تبلیغات سرمایه گذاری کرده اید به احتمال زیاد پولتون رو از دست داده اید.

پس اجازه ندین احساساتتون مانع منطقتون بشه چون هدف اصلی شما پول در آوردنه نه چیز دیگه ای.